Ряд «экспертов» высказываются о том, что вклады населения могут заморозить. Они это объясняют необходимостью борьбы с инфляцией: мол, заморозят вклады, инфляция пойдет на спад, и Центральному банку РФ не придется повышать ставку.

«Вести Тверь» в вопросе помог разобраться доктор экономических наук, профессор кафедры конституционного, административного и таможенного права, руководитель Центра экспертно-аналитических исследований и судебных экспертиз, научный руководитель экспертно-аналитических исследований, выполненных для Государственной Думы Федерального Собрания РФ, по финансовым и экономическим вопросам Александр Сухарев.

- Предотвратит ли инфляцию заморозка вкладов?

Заморозка вкладов не сможет снизить инфляцию, а наоборот, приведет к ее росту. Сегодня в банках россияне хранят примерно 60 трлн рублей, это порядка 400 тысяч рублей на одного жителя страны. Это огромные деньги, хоть и распределены они неравномерно.

Ежемесячно эта сумма увеличивается более чем на 1 трлн рублей, из которых примерно половина – за счет накопления процентов (капитализации), и еще половина – за счет притока средств от населения в банки. Предположим, что вклады взяли и заморозили. Жители не могут снимать деньги, но они тогда и не будут сберегать их в банках. Население предпочтет больше тратить, что только повысит инфляцию. Таким образом, заморозка вкладов приведет к еще большей инфляции.

- Есть ли какое-либо экономическое преимущество в заморозке вкладов?

Зачем замораживать деньги на вкладах, если совокупная величина сбережений населения только увеличивается. И так происходит от года к году. Эти деньги не поступают на потребительский рынок, то есть не оказывают воздействие на стоимость товаров и услуг. Пусть они и находятся на вкладах.

Конечно, макроэкономика – это более сложная система. В реальности мы должны учесть и то, что население может покупать иностранную валюту, а банки выдают потребительские кредиты. Должны учесть, что одни сберегают, а другие - тратят, получая потребительские кредиты, а банки лишь перераспределяют между ними финансовые ресурсы. Но даже еще больше углубляясь в это, видно, что политика заморозки вкладов экономически бессмысленна.

- Влияет ли рост ключевой ставки на вклады?

Российская экономика приспособилась к высокой ключевой ставке. Производители ее уже включили в цену товара. Цены на товары могут еще расти за счет повышения ключевой ставки, но не существенно. Российская экономика может работать и при более высокой ключевой ставке.

Отмечу, что высокая ключевая ставка приводит к ускорению роста вкладов за счет капитализации процентов, то есть присоединения начисленных процентов к остатку вклада. Чем больше проценты на вклады в банках, тем больше будут темпы роста совокупных сбережений населения. А это приводит к увеличению предложения кредитных ресурсов со стороны банков, снижению ставок по кредитам и необходимости последующего снижения ключевой ставки.

- Стоит ли сейчас оставлять деньги на банковских вкладах?

Сегодня наиболее выгодным является хранение денег в банках на рублевых вкладах. Размер процентов по вкладам существенно превышает уровень инфляции. Конечно, существуют и иные инструменты сбережений, а точнее инвестирования сбережений. Например, открытие брокерского счета и приобретение на него акций крупнейших российских компаний, которые сегодня сильно снизились в цене. Или размещение средств через инвестиционные платформы, предлагающие более высокую доходность, чем банковские вклады. Но эти финансовые инструменты подходят не всем, необходимо иметь достаточную финансовую грамотность. А вот вклады в банки были и остаются наиболее приемлемым, надежным и универсальным инструментом сбережения средств для большинства граждан.

Добавим, в 2024 году на юридическом факультете совместно с Институтом экономики и управления Тверского государственного университета выполнено экспертно-аналитическое исследование по вопросам совершенствования нормативного правового регулирования инвестиционной деятельности населения в инновационные, инфраструктурные и иные долгосрочные проекты. Ученые ТвГУ предложили совершенно новые виды инвестиционных счетов, использование которых позволит не только сберечь и преумножить сбережения населения, но и обеспечить повышение темпов социально-экономического развития страны.

Фото: Вести Тверь, ТвГУ